Формами формирования использования финансовых ресурсов являются. Способы количественного определения параметров финансового механизма

Финансовые отношения с другими организациями включают в себя отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, организациями и фирмами иностранных государств.

Отношения организаций с финансово-кредитной системой - это, во-первых, финансовые отношения организаций с банками, которые строятся как в части организации безналичных расчетов, так и в отношении получения и погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов и процентов по ним. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение организаций. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства, его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей организаций.

Финансовые отношения организаций с вышестоящими организациями включают отношения по поводу образования и использования централизованных денежных фондов, которые в условиях рыночных отношений являются объективной необходимостью. Особенно это касается финансирования инвестиций, пополнения оборотных средств, финансирования импортных, операций, научных исследований, в том числе и маркетинговых. Внутриотраслевое перераспределение денежных средств, как правило, на возвратной основе играет важную роль и способствует оптимизации средств организаций.

Финансовые отношения внутри организации включают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т. д., отношения с рабочими и служащими, а также с акционерами и инвесторами организации. Отношения между подразделениями организации связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это выплата заработной платы, премий, пособий, материальной помощи, а также взыскание штрафов за причиненный ущерб, удержание налогов. Отношения с акционерами и инвесторами - это выплата процентов и дивидендов по акциям или инвестициям в организацию.

Таким образом, роль финансов организаций состоит в следующем:

1. Распределяя и перераспределяя национальный доход и национальное богатство на общегосударственном уровне, финансы организаций обеспечивают формирование финансовых ресурсов страны, используемых для образования бюджета и внебюджетных общественных фондов.

2. В ходе распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на уровне организаций они обеспечивают сферу материального производства необходимыми финансовыми ресурсами и денежными средствами для непрерывного процесса расширенного воспроизводства.

3. На уровне производственных коллективов с помощью финансов формируются такие денежные фонды, как фонды оплаты труда и материального стимулирования, осуществляются программы социального развития коллективов организаций.

4. Важной является роль финансов организаций в обеспечении сбалансированности в народном хозяйстве между материальными и денежными фондами, предназначенными для целей потребления и накопления. От степени обеспечения такой сбалансированности во многом зависят стабильность национальной денежной единицы, денежное обращение, состояние платежно-расчетной дисциплины в народном хозяйстве.

5. Непосредственная связь финансов организаций и финансов отраслей народного хозяйства со всеми фазами воспроизводственного процесса обусловливает их высокую потенциальную активность и широкую возможность воздействия на все стороны хозяйствования. Поэтому финансы организаций могут служить важным инструментом экономического стимулирования, контроля за экономикой страны и управления ею.

6. Финансы организаций могут служить важным инструментом государственного регулирования экономики. С их помощью осуществляется регулирование воспроизводства производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направленными на потребление и на накопление. Финансы организаций могут использоваться для регулирования отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствовать ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий, ускорению научно-технического прогресса.

1.2. Функции финансов организаций

Финансы организаций выполняют те же функции, что и государственные финансы, распределительную и контрольную. Однако круг деятельности финансов организаций значительно шире круга деятельности государственных финансов. Государственные финансы осуществляют функции в основном на стадии вторичного распределения национального дохода в процессе формирования и исполнения государственного бюджета, местных бюджетов, других централизованных фондов государства, в то время как финансы организаций осуществляют свою деятельность, как на стадии образования национального дохода, так и на стадии первичного и вторичного распределения и перераспределения его. Поэтому та часть финансов, которая функционирует в сфере материального производства, а именно, финансы организаций, и участвует в процессе создания денежных доходов и накоплений, выполняет не только распределительную и контрольную, но и функцию формирования денежных доходов.

В процессе образования и использования амортизационного фонда, мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве с помощью финансов организаций осуществляется перераспределение национального богатства.

Таким образом, под распределительной функцией финансов организаций следует понимать осуществление ими своей деятельности в процессе распределения валового внутреннего продукта, национального дохода и национального богатства.

С помощью финансов государство осуществляет распределение валового продукта не только в натурально-вещественной форме, но и в стоимостной. В связи с этим становится возможным и необходимым контроль за обеспечением стоимостных и натурально-вещественных пропорций в процессе расширенного воспроизводства.

Под контрольной функцией финансов организаций следует понимать внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать состояние экономики организации, отрасли, всего народного хозяйства и активно воздействовать на их деятельность. Финансы организаций посредством своих финансовых категорий (прибыли, рентабельности и др.) реализуют присущую им контрольную функцию. Так, размер прибыли, уровень рентабельности производства определяют степень результативности хозяйственной деятельности данного субъекта. Наличие вне реализационных убытков и потерь свидетельствует о бесхозяйственности в работе организации. Контрольная функция способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения валового продукта и национального дохода в организации и в народном хозяйстве.

Назначение финансовых ресурсов в организации - средство обеспечения производственной деятельности организации, факторы производства или источник воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель организации – производство материальных благ для удовлетворения общественных подробностей. Поэтому основной функцией финансовых ресурсов, реализующей их назначение на организации является производственная. Целесообразным является оптимальное обеспечение финансовыми ресурсами всех стадий воспроизводственного процесса, и здесь речь идет о всевозможных финансовых ресурсах. Именно за счет финансовых ресурсов в организации образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности организации во многом зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а, значит, темпы экономического развития хозяйствующего субъекта и социальное благополучие работающих.

Составной частью производственной функции финансовых ресурсов организации является оперативная функция, которая заключается в текущем обеспечении организаций денежными средствами для нормального функционирования, для совершения платежей и расчетов, выполнения краткосрочных обязательств. Оперативная функция не оказывает значительного воздействия на долгосрочную стратегию развития организации, поэтому она ограничивается финансовым обеспечением простого воспроизводства.

Не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу организации, так как у организации возникают определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Поэтому часть ресурсов отвлекается в непроизводственную сферу организации и выполняет непроизводственную функцию: резервный капитал, фонд накопления, потребления и другие фонды. Возникновение этой функции обусловлено обязательствами организации, необходимостью расширения своей деятельности. Роль этой функции важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства организации, зависит и его производственная деятельность.

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………… 3

1.1.Сущность финансов организаций……………………………... 6

1.2.Функции финансов организаций……………………………… 11

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Принципы организации финансов организаций………………. 15

2.2.Источники формирования финансовых ресурсов…………….. 20

2.3.Проблемы формирования финансовых ресурсов……………... 25

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ……………………………………………… 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….. 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………….. 40

ВВЕДЕНИЕ

Финансы, являясь составным элементом экономического механизма управления организациями, служат основой для образования необходимых для нормальной хозяйственной деятельности различных фондов денежных средств: уставного капитала и резервного фонда, фондов накопления и потребления, фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов, фонда коммерческого риска и др.

Финансовые ресурсы являются экономической основой для организации торговой деятельности на принципах самофинансирования. Масштабы и темпы развития товарооборота и всей хозяйственной деятельности зависят, прежде всего, от обеспеченности финансовыми ресурсами. С другой стороны, рост товарооборота и успешное выполнение планов хозяйственной деятельности обеспечивают увеличение финансовых ресурсов, и укрепление финансового положения торговых организаций за счет роста прибыли от хозяйственной деятельности.

В условиях развития рыночных отношений и функционирования финансового рынка требуется качественно новый подход к управлению финансовыми ресурсами. Изменяются порядок формирования и использования финансовых ресурсов, а также взаимоотношения организаций с финансовой и кредитной системами.

Финансовые ресурсы организации - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств организация, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства.

Финансовые ресурсы организации используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими организациями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда. Капитал - часть финансов организации, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Финансы организаций имеют единую целостную ориентацию, но в каждом конкретном случае отражают отраслевые особенности, выражающиеся в специфике оборота капитала, обслуживании воспроизводственных процессов, эмиссионной и инвестиционной деятельности.

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение организации, платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей организаций является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы организация в целом.

Также важна роль финансов организаций в обеспечении нормального состояния экономики и общественной жизни страны, так как в силу своей специфической особенности они осуществляют процесс распределения и перераспределения национального дохода и национального богатства на трех основных уровнях: на общегосударственном; на уровне организаций; на уровне производственных коллективов.

Эффективное формирование и использование финансовых ресурсов обеспечивает финансовую устойчивость организаций, предотвращает их банкротство. В условиях рынка состояние финансов организаций интересует непосредственных участников экономического процесса.

Целью курсовой работы является исследование источников и принципов формирования финансовых ресурсов организации, а также выявление проблем их формирования и использования.

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть сущность финансов организации;

Определить функции финансов организации;

Рассмотреть принципы организации финансов организации;

Выявить источники формирования финансовых ресурсов;

Определить проблемы формирования финансовых ресурсов организации;

Рассмотреть финансовые ресурсы организаций и их использование.

Для решения поставленных задач были взяты материалы следующих авторов: при рассмотрении сущности финансов организации использованы материалы работ Буряковского В. В. "Финансы предприятий", Ковалевой А.М., «Финансы», Интернет-журнала для экономистов, брокеров, финансистов - Soldi-news.ru; при рассмотрении принципов – работы Буряковского В. В. «Финансы предприятий» и Ковалева В.В. « Финансы организаций (предприятий)»; при выявлении источников формирования финансовых ресурсов использованы материалы Интернет-журнала для экономистов, брокеров, финансистов - Soldi-news.ru, Яркиной Т.В., «Основы экономики организации», Поляка Г.Б., «Финансовый менеджмент»; при определении проблемы формирования финансовых ресурсов организаций рассмотрена статья из журнала «Консультант» №19; также использованы материалы Павловой Л. Н. «Финансы организаций», Колчиной Н. В. «Финансы организаций», Ковалевой, А.М. «Финансы фирмы», Кременукова С.В. «Финансовые ресурсы организации», Вахрина П. И. «Финансы».

Таким образом, работа содержит в себе три главы, в которых рассмотрены общие понятия финансов организаций, их формирование и использование.

ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1.Сущность финансов организаций

Финансы организаций - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков, связанные с функционированием создаваемых на организациих денежных фондов.

Финансы организаций являются основой финансовой системы государства, поскольку организации представляют собой главное звено народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов организации оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение организаций, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социальные, культурные потребности и др.

Финансы организаций - важнейшая составная часть единой системы финансов государства. Это предопределяется, прежде всего, тем, что они обслуживают сферу материального производства, в котором создаются валовой внутренний продукт, национальный доход и национальное богатство. По своей сущности финансы организаций являются специфической частью финансовой системы. Их отличие от государственных финансов обусловлено функционированием в разных сферах общественного производства.

Наличие финансов организаций обусловлено существованием товарно-денежных отношений и действием законов стоимости и спроса и предложения. Реализация продукции и услуг осуществляется путем купли и продажи за деньги по ценам, отражающим стоимость товара. Но сами деньги не являются финансами. Это особый товар, посредством которого определяется и выражается стоимость всех остальных товаров и происходит их обращение. Финансы - это экономические отношения, осуществляемые посредством оборота денег, то есть денежные отношения.

Одним из наиболее удачных определений финансовых ресурсов является следующее: финансовые ресурсы организации - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих.

Финансы организаций характеризуются теми же чертами, что в целом и категория финансов. Вместе с тем им присущи особенности, обусловленные их функционированием в сфере материального производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса: производство, распределение, обмен и потребление.

Так как финансы организаций связаны непосредственно с производством и отражают закономерности развития экономики, они являются категорией, входящей в состав экономического базиса.

Для обеспечения воспроизводственного процесса с помощью финансов в организациях всех отраслей народного хозяйства формируются денежные фонды целевого назначения, используемые для производственных нужд и для удовлетворения социальных и личных потребностей работающих.

Таким образом, финансы организаций представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов организаций. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, принято относить денежные отношения, возникающие в процессе расширенного воспроизводства (рис.1.), а именно:

Между организациями и другими субъектами хозяйствования;

Между организациями и бюджетной системой;

Между организациями и финансово-кредитной системой;

Внутри различных объединений организаций;

Финансы организаций (экономические, денежные отношения)

между организациями и другими субъектами хозяйствования

между организациями и бюджетной системой

между организациями и финансово-кредитной системой

внутри различных объединений организаций

внутри организации

С поставщиками;

С покупателями;

Со строительными, транспортными и др. организациями;

С иностранными организациями и фирмами.

С бюджетами разных уровней;

С государственными централизованными фондами;

С внебюджетными фондами.

С банками;

Со страховыми организациями;

С фондовым рынком;

С инвестиционными фондами.

С вышестоящей организацией;

Внутри объединения;

Внутри финансово-промышленных групп.

С работниками организации;

Между филиалами, цехами, отделами;

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБРНАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ НАЦИОНАЛЬНЫЙ

ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ» (НИУ «БелГУ»)

Кафедра «Финансы и кредит»

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

«ФОРМИРОВАНИЕ И ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ»

студентки ____ курса _______ группы

специальности «Финансы и кредит»

Научный руководитель:

Рецензент:

Белгород 2011

ВВЕДЕНИЕ

1. ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Экономическая сущность финансовых ресурсов предприятия

1.2 Функции финансовых ресурсов на предприятии

1.3 Источники формирования финансовых ресурсов на предприятии

2. ФОРМИРОВАНИE И ИСПОЛЬЗОВАНИE ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ОАО «КОМБИНАТ КМАРУДА»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

2.2 Анализ источников формирования финансовых ресурсов предприятия

2.3 Анализ распределения чистой прибыли

2.4 Анализ достаточности финансовых ресурсов для платежеспособности и финансовой устойчивости

3.1 Определение объема текущей потребности финансирования

оборотных активов

3.2 Краткосрочное финансовое планирование как инструмент управления финансовыми ресурсами предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы дипломного исследования. Экономический успех хозяйствующего субъекта в рыночных условиях зависит как от внешней, так и внутренней среды. К последней можно отнести и качество финансового управления. Одна из важнейших задач, решаемых финансовым менеджером -- поиск дополнительных источников финансовых ресурсов на выгодных для хозяйствующего субъекта условиях.

Рынок дает возможность выбора между различными источниками и формами мобилизации финансовых ресурсов. В этой связи действующим предприятиям необходимо иметь критерии выбора того или иного источника финансирования, а также знать общий объем привлекаемых ресурсов.

Исследованию проблем формирования и использования финансовых ресурсов как на макро-, так и на микроуровне посвящены труды ряда отечественных и зарубежных авторов. Тем не менее, многие вопросы теоретической трактовки сущности финансовых ресурсов, порядка их формирования и эффективного использования, с моей точки зрения, освещены недостаточно полно.

Все вышесказанное и обусловило актуальность выбора темы данного дипломного исследования.

Вопросы, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов предприятий, представлены в работах Бирмана А.М., Ковалева В.В., Молякова Д.С., Родионовой В.М., Чорбы П.М. и др.

Вместе с тем, в специализированной литературе недостаточно освящены все аспекты формирования и использования финансовых ресурсов.

Достижение данной цели предполагает решение комплекса следующих задач:

1) конкретизировать экономическое содержание финансовых ресурсов;

2) исследовать функции финансовых ресурсов;

3) изучить источники образования финансовых ресурсов;

4) проанализировать процессы формирования и распределения финансовых ресурсов предприятия;

5) провести анализ достаточности финансовых ресурсов предприятия для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости;

Объектом исследования являются финансовые ресурсы ОАО «Комбинат КМАруда».

Предметом исследования выступает система экономических и организационных отношений, возникающих в самом комбинате, а также между комбинатом и бюджетом, его контрагентами в процессе формирования и использования финансовых ресурсов.

Работа выполнена на материалах ОАО «Комбинат КМАруда».

Исследование охватывает трехлетний период -- с 2007 г. по 2009 г., за который производился анализ формирования и использования финансовых ресурсов.

Теоретической основой для написания дипломной работы послужили федеральное законодательство и нормативно-правовые акты России, журнальные статьи, монографии и учебные пособия по исследуемой тематике.

В качестве информационной базы использовались материалы ОАО «Комбинат КМАруда», его отчетность и внутренние документы.

В ходе написания дипломной работы использованы такие приемы и методы, как индексный метод, метод сравнений, структурный метод, горизонтальный и вертикальный анализ показателей и др.

Дипломная работа состоит из введения, основной части, включающей три главы, заключения и библиографического списка, содержащего 81 наименование.

В первой главе работы предметом теоретического исследования выступают экономическая сущность, функции и источники формирования финансовых ресурсов предприятия.

Вторая глава является аналитическим разделом дипломной работы, в котором дается оценка процессов формирования и использования финансовых ресурсов ОАО «Комбинат КМАруда».

Третья глава содержит предложения по совершенствованию управления финансовыми ресурсами.

Работа изложена на 79 страницах текста. Расчеты оформлялись в виде таблиц, общее количество которых составило 11; в работе представлены рисунки и диаграммы (3 шт.); делались ссылки на приложения, количество которых составило 24.

1. ПОНЯТИЕ , СУЩНОСТЬ И ФУНКЦИИ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1 Экономическая сущность финансовых ресурсов предприятия

Являясь материальным носителем финансовых отношений, финансовые ресурсы влияют на все стадии воспроизводственного процесса, приспосабливая тем самым пропорции производства к общественным потребностям. Преобладающая их часть создается предприятиями национальной экономики, а затем перераспределяется в другие ее звенья .

В связи с этим, очевидна заинтересованность государства, которое в современных экономических условиях должно обеспечить условия наиболее эффективного использования имеющихся в его распоряжении ресурсов с целью стимулирования экономического роста, являющегося необходимым условием существования экономически состоятельного и независимого современного общества.

По вопросу о сущности финансовых ресурсов среди экономистов нет единого мнения.

По мнению многих экономистов, финансовые ресурсы -- совокупность денежных средств строго целевого назначения, то есть предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по расширению производства .

Однако часть экономистов сводит финансовые ресурсы лишь к собственным средствам предприятия; другая же исходит из расширенного толкования, а потому относит к финансовым ресурсам не только собственные, но и заемные, а также привлеченные средства .

Понятие финансовых ресурсов тесно связано с такими экономическими категориями, как «капитал», «денежные средства» и «фонды денежных средств», которые позволяют дать обоснованную трактовку самих финансовых ресурсов.

Капитал -- это не только финансовые, но и материальные ресурсы, которые отражены как в активе, так и в пассиве бухгалтерского баланса. Само понимание капитала, в свою очередь, основано на понимании сущности факторов производства .

Факторами производства, или производственными ресурсами, называют блага естественного и искусственного происхождения, используемые для производства необходимых людям конечных товаров и услуг.

Факторы производства многочисленны и многообразны. В связи с этим, их необходимо было свести в однородные группы.

В конце XVIII -- начале XIX вв. были сформулированы четыре группы факторов производства :

3) капитал;

4) предприимчивость.

Этим группам (факторам) соответствовали различные типы доходов, получаемых их владельцами: рента, заработная плата, процент и прибыль. Эта классификация доходов, получившая название функциональной (или факторной), сложилась в Англии, где тогда существовало четкое разделение собственности (земля принадлежала лендлордам, сдававшим ее в аренду, носителями труда были наемные рабочие, предприятия принадлежали предпринимателям, а финансовые ресурсы -- капиталистам). Отсюда, по мнению классика политической экономии Д. Рикардо, возник интерес к проблемам функционального распределения доходов.

В современном мире такое выделение факторов во многом утратило экономический смысл. На первое место вышло противопоставление капитала как универсального источника дохода, самому доходу как результату производительного использования капитала. Теперь все источники услуг факторов производства представляют как капитал (личный или общенациональный). В этом смысле к капиталу относят и производственное оборудование, и землю с ее полезными свойствами, и человеческие способности, квалификацию и навыки как источники его способности к труду.

Именно такое расширенное понимание капитала характерно для А. Смита, который относил к основному капиталу, приносящему доход или прибыль, не поступая при этом в обращение или не меняя владельца, следующие его разновидности :

Различные полезные машины и орудия труда, облегчающие или сокращающие труд;

Все постройки, являющиеся средством получения доходов не только для их владельцев, но и для лиц, снимающих их и выплачивающих за них арендную плату;

Все улучшения земли, то есть все то, что вложено в расчистку, осушение (орошение), удобрение земли и приведение ее в состояние, пригодное для обработки и пахоты;

Все приобретенные полезные способности жителей страны или членов общества.

В XX в. эту расширенную концепцию капитала развили американские экономисты И. Фишер, Д. Дьюи и др.

Согласно И. Фишеру, запас богатства, существующий в некоторый момент времени, называется капиталом, а порождаемый им в течение определенного периода времени поток услуг -- доходом .

При таком широком понимании капитала исчезают различия не только между агрегированными факторами производства, но и между производственными ресурсами и потребительскими товарами (даже сандвич с ветчиной в течение короткого периода существования является капиталом). В данном понимании «капитал» -- просто синоним «производительной силы». В этом смысле капитал включает все полезное для производства -- умения человека, его деловую хватку, землю, сырье, материалы, дороги, мосты, здания, машины и даже силу общественного порядка.

Это широкое понимание капитала как источника всякой производительной силы не исключает различия между личностными, персональными его элементами (факторами производства), такими, как труд или предприимчивость, неотчужденных от их владельцев (носителей) и неперсональными, как земля, оборудование, здания, сооружения.

Неперсональные (отчуждаемые) факторы или элементы капитала могут и продаваться, и сдаваться в аренду, в связи с чем различают капитальные и арендные (прокатные) цены, тогда как услуги персональных факторов могут лишь представляться в аренду и имеют собственно лишь арендные (прокатные) цены. То, что персональные элементы обычно не имеют рыночной капитальной цены, является основанием их ограничения от капитальных благ, имеющих неперсональный характер (т.е. от обычных капитальных благ (земли, зданий, машин и т.п.) .

Необходимо различать капитальное имущество, представляемое набором капитальных благ, и финансовый капитал. Если капитальные блага представляют капитал как фактор производства в форме запаса или его (запаса) ценностном выражении, то финансовый капитал -- это капитал в ликвидной форме, в виде акций, обязательств или просто денег.

Термин «капитал» как источник всякой производительной силы тоже имеет два разных значения: реальный капитал и капитал-ценность.

Реальный капитал -- это сами источники дохода, или капитальные блага (здания, сооружения, земля и т.д.). Капитал-ценность -- это рыночная стоимость капитальных благ.

Этим двум определениям «капитала» соответствует два значения термина «доход». Например, урожай определенного участка земли -- это реальный доход его владельца, тогда как рыночную цену этого урожая представляет ценность этого дохода.

Для обращающихся на рынке производственных ресурсов существует определяемое рыночной конъюнктурой соотношение между годовой ценностью их услуг, или приносимого ими дохода, и рыночной ценой самого ресурса, т.е. ценностью дохода и капиталом-ценностью. Это соотношение, или пропорция «выхода продукта», соответствует доходу собственника ресурса, представленному как пропорциональная доля капитальной ценности ресурса или фактора производства. Исходя из этого, можно более ясно представить связь между процентом на капитал (в широком понимании) и традиционными компонентами функционального распределения доходов -- земельной рентой и заработной платой.

Таким образом, в рыночной экономике капитал для финансиста-практика является реальным объектом, на который он может реально воздействовать с целью получения новых доходов предприятия (фирмы). В этом качестве капитал для финансиста -- объективный фактор производства. Отсюда следует, что капитал -- это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в обороте и приносящих доходы от этого оборота. В этом смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов . финансовые ресурсы формирование планирование

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом предприятия состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу предприятия. При этом равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это вовсе не значит, что чем ближе величина капитала предприятия к объему его финансовых ресурсов, тем эффективнее она работает. Мало того, в реальной жизни равенства финансовых ресурсов и капитала функционирующего предприятия не бывает, поскольку финансовая отчетность во всем мире строится так, что разницу между финансовыми ресурсами и капиталом обнаружить невозможно. Дело в том, что в стандартной отчетности представлены не финансовые ресурсы как таковые, а их превращенные формы -- обязательства и капитал .

Денежные средства -- совокупность средств предприятия, выраженная денежным (наличным или безналичным) оборотом. Наличный оборот может быть представлен кассой предприятия, а безналичная форма -- счетами в банках, платежными поручениями, аккредитивами и т.д. Деньги по сути есть форма измерения стоимости, при финансовых отношениях -- распределяемой стоимости .

Фонды денежных средств (денежные фонды) -- обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный и ремонтный фонды, фонд потребления и т.д.). Фондовая форма образования и использования средств, как правило, регламентирована предприятием, относительно стабильна (в плане поддержания своего существования), контролируема. Нефондовая форма денежных средств -- средства в расчетах, платежах бюджетно-кредитной системе.

Финансовые ресурсы -- совокупность денежных средств строго целевого назначения, то есть предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по расширению производства .

Финансовые ресурсы также рассматриваются как денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятий, хозяйственных организаций и учреждений, используемые для покрытия затрат и образования различных фондов и резервов .

Экономическая энциклопедия дает следующее определение финансовых ресурсов: это составная часть экономических ресурсов, представляющая собой средства денежно-кредитной и бюджетной системы, которые используются для обеспечения бесперебойного функционирования и развития народного хозяйства, расходуются на социально-культурные мероприятия, нужды управления и обороны . По такой же методике составлялся плановый баланс финансовых ресурсов всего государства СССР, в котором были отражены следующие источники:

Денежные накопления народного хозяйства;

Амортизация;

Средства предприятий, идущие на покрытие собственных затрат в финансовом плане;

Доходы бюджета от колхозов, потребительской кооперации и общественных организаций;

Государственные налоги с населения;

Доходы от внешней торговли;

Поступления по государственным внутренним займам денежно-вещевым лотереям;

Поступления сумм в погашение кредитов зарубежным странам, включая проценты по ним;

Кредиты, получаемые от зарубежных стран.

При таком толковании финансовых ресурсов вообще исчезает различие между деньгами и финансами, что противоречит самой сущности этих категорий.

В монографиях и учебной литературе несколько иной подход к трактовке сущности финансовых ресурсов. Так, в «Очерках теории советских финансов» проф. А.М. Бирман определяет финансовые ресурсы как выраженную в денежной форме часть национального дохода, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) на цели расширенного воспроизводства и общегосударственные нужды. Далее автор отмечает, что при чрезвычайных обстоятельствах в качестве финансовых ресурсов могут выступать оборотные средства как часть созданного в прошлом национального достояния . Как видим, проф. А.М. Бирман не включает в состав финансовых ресурсов амортизацию, и, в то же время, считает возможным относить к ним оборотные средства.

В учебниках по общей теории финансов определение финансовых ресурсов дано на микроуровне, т.е. на уровне предприятия. При этом, под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию. Источниками образования финансовых ресурсов, по мнению некоторых экономистов, являются :

Собственные и приравненные к ним средства;

Мобилизация ресурсов на финансовом рынке;

Поступления денежных средств от финансово-кредитной системы в порядке перераспределения.

По мнению проф. Д.С. Молякова (учебник «Финансы предприятий и отраслей народного хозяйства»), включение в состав собственных источников валовой прибыли (а не валового дохода) существенно сокращает размер финансовых ресурсов предприятия, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, состоящих из платежей в бюджет (НДС, акцизов, налога на прибыль, платы за воду, налога на имущество и др.) и отчислений во внебюджетные фонды (государственный пенсионный фонд, фонд занятости населения, дорожные фонды и др.), поскольку значительная часть их относится на себестоимость продукции .

Различия между денежными средствами и финансовыми ресурсами наглядно просматривается на примере выручки предприятия от реализации продукции. Общая сумма выручки составляет величину денежных средств, поступивших на счет предприятия в банке. Из этой суммы денежных средств большая часть направляется на оплату сырья, материалов, топлива, электроэнергии, и только остаточная часть, представляющая чистую выручку в виде валового дохода, является источником финансовых ресурсов предприятия.

Таким образом, подводя итог вышесказанному, можно утверждать, что финансовые ресурсы -- это денежное выражение вновь созданной стоимости.

Следует также отметить, что более полное понимание сущности финансовых ресурсов предприятий и организаций требует рассмотрения выполняемых ими функций.

1.2 Функции финансовых ресурсов на предприятии

На уровне предприятия финансовые ресурсы формируются и используются как в фондовой форме, так и в нефондовой. Часть финансовых ресурсов предприятия используют на образование денежных фондов целевого назначения: фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед бюджетом и банками осуществляется в нефондовой форме.

Финансовые ресурсы выступают материальным носителем финансовых отношений. В современных условиях валовой национальный продукт (ВНП), как стоимость, подлежащая распределению, образуется предприятиями как производственной, так и непроизводственной (способствующей воспроизводству человеческого фактора, труд которого оплачивается, учитывается как издержки, в том числе предприятиями материального производства) сферы. Таким образом, источником образования финансовых ресурсов выступают предприятия, стоимостной результат деятельности которых является базисом последующих распределительных отношений .

На стадии производства финансовые отношения формируются лишь потенциально, поскольку здесь отсутствует их важный признак -- движение денежных средств. Потенциально -- это значит, что в этом случае с помощью умелого объединения факторов производства создается прибавочная стоимость, приобретающая в последующем форму валового дохода.

Вторая стадия воспроизводственного процесса -- распределение. Именно она является сферой функционирования финансовых отношений, а значит, и образования финансовых ресурсов. Здесь происходит распределение и отчуждение стоимости общественного продукта в денежной форме, а также формирование доходов субъектов производства в соответствии с их вкладом или формирование целевых отдельных частей стоимости у одного владельца. Эта стадия характеризуется обособленным (от движения товаров), односторонним движением стоимости .

На стадии обмена движение денежных средств продолжается, хотя приобретает качественно иные характеристики. Стоимость уже не отчуждается, а лишь меняет свою форму с денежной на товарную -- происходят акты купли и продажи товаров. Движение денежной формы стоимости сопровождается встречным (двусторонним) движением стоимости в товарной форме. Отсутствие же распределительных отношений на этой стадии не позволяет считать ее сферой функционирования финансовых отношений. Вместе с тем, именно в этот период финансовые ресурсы могут продолжать свое движение, но уже в качестве товара: например, ссуды.

На четвертом этапе воспроизводственного процесса -- стадии потребления, так же как и на первой, отсутствует движение денежных средств, то есть финансовых отношений нет.

Итак, финансовые ресурсы возникают и функционируют на второй стадии воспроизводственного процесса -- стадии распределения. Вместе с тем, первоначальной сферой их образования являются процессы первичного распределения стоимости ВНП, когда стоимость распадается на составляющие ее элементы и, соответственно, возникают различные формы дохода -- как у самого предприятия, так и у других субъектов хозяйствования и государства. Речь идет о том, что по реализации продукции и образованию выручки формируются амортизационные отчисления, отчисления на заработную плату работающих, прибыль предприятия, отчисления на государственные социальные нужды, происходят платежи по страхованию, банковской сфере. Все остальные отношения носят перераспределительный характер, так как затрагивают распределение образовавшихся вышеназванных доходов. Это отчисления из прибыли государству, налоги на доходы физических лиц, распределение прибыли на предприятии и т.д. .

Так происходит образование финансовых ресурсов на уровне первичного звена экономики -- предприятия. Положение системы финансовых ресурсов предприятий в общегосударственной системе финансовых ресурсов обусловлено их приоритетной ролью в создании новой стоимости, которая затем «питает» все другие системы финансовых ресурсов, а значит, выступает базисом последующих распределительных отношений и даже существования государства как института, организующего и упорядочивающего их. Финансовые ресурсы в виде прямых и обратных потоков поступают в ту или иную систему финансовых ресурсов предприятия. Здесь хотелось бы подчеркнуть, что следует разграничивать понятия «финансовой системы» (предполагающей выделение сфер функционирования финансовых отношений, в том числе и институциональный аспект рассмотрения) и «системы финансовых ресурсов» (складывающейся из непосредственно материальных носителей данных финансовых отношений).

С учетом вышесказанного, можно сказать, что поскольку обеспечение (посредством распределительного механизма, действующего в сфере финансов предприятий) всех сфер (производственной и непроизводственной) деятельности предприятия определяется необходимой для этого величиной (обусловленной особенностями воспроизводственного процесса) стоимости, то основными функциями финансовых ресурсов являются следующие :

1) производственная -- основная функция, реализующая назначение финансовых ресурсов на предприятии. Заключается в том, что они выступают средством обеспечения его производственной деятельности, фактором производства или источником воспроизводственного процесса. Данное положение основано на том, что основная цель предприятия -- производство материальных благ, услуг для удовлетворения общественных подробностей. За счет финансовых ресурсов на предприятии образуется имущество, обновляются основные фонды, пополняются оборотные средства. Приоритетность данной функции обусловлена тем, что от эффективности и непрерывности производственной деятельности предприятия зависит поступление собственных финансовых ресурсов, являющихся основой его деятельности, а значит, и темпы экономического развития хозяйствующего субъекта, и социальное благополучие работающих;

2) непроизводственная функция обусловлена тем, что не все финансовые ресурсы обслуживают производственную сферу предприятия, ведь поскольку речь идет о воспроизводственном процессе (длящемся во времени), то у предприятия имеются определенные обязательства перед финансово-кредитной системой, работниками. Ресурсы этой сферы -- резервный капитал, фонд накопления, потребления и т.д. Возникновение функции обусловлено обязательствами предприятия, необходимостью расширения своей деятельности. Роль ее не менее важна, так как от того, насколько своевременно и в полном объеме будут выполняться обязательства предприятия, зависит и его производственная деятельность.

Развитие рыночных отношений привело к тому, что любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов, поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу предприятия направляют на расширенное воспроизводство, то есть они выполняют инвестиционную подфункцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений. Стремление субъектов хозяйствования к ее реализации подчеркивает ранее обоснованную капиталистическую природу финансовых ресурсов.

Данная функция не обязательно связана с созданием (в классическом понимании) прибавочной стоимости и вполне может быть реализована (в том числе на финансовых рынках) посредством спекулятивных операций .

Другую часть финансовых ресурсов предприятие для обеспечения ликвидности должно держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную подфункцию, которая, в отличие от инвестиционной, не увеличивает стоимость имеющихся финансовых ресурсов.

Необходимо подчеркнуть важность оптимального соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых, что позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой -- в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов.

Следует отметить, что чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность предприятия, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста. В этом случае уровень инвестиций, наряду с ресурсами производственной сферы, может рассматриваться как капиталообразующий фактор .

Кроме того, при наличии у предприятия тех или иных фондов, объем аккумулируемых в них средств позволяет сделать заключение о выбранных перспективах развития, акцентах воспроизводственного процесса, ведь именно ресурсное обеспечение (в данном случае посредством использования фондовой формы) характеризует наполненность канала для реализации определенной функции финансовых ресурсов.

В целом же способность ресурсов предприятия производить ту или иную работу, реализовывать свое функциональное назначение, можно отождествить с энергией.

Степень выполнения финансовыми ресурсами своих функций тесно связано с понятием их эффективного использования .

Проблема эффективного использования финансовых ресурсов в современных условиях весьма актуальна, так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования предприятий, организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

Понятие эффективного использования финансовых ресурсов, как и любых других видов ресурсов (материальных, трудовых, природных) включает в себя сопоставление количества и качества израсходованных ресурсов с количественным и качественным выражением достигнутых результатов (т.е. выполнения функции).

В то же время, необходимо отметить, что эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и прочих видов ресурсов хозяйствующих субъектов. Так, например, снижение материалоемкости продукции, т.е. выпуск большего количества продукции без увеличения объема используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей предприятия в дополнительных денежных средствах .

При этом, понятие «эффективное использование финансовых ресурсов» имеет и самостоятельное значение. Это понятие отражает не только результат использования материально-сырьевых, трудовых ресурсов, но и раскрывает определенные экономические отношения, свойственные категории финансов. Так, используя распределительную функцию финансов, предприятия через принципы распределения финансовых ресурсов достигают оптимального режима функционирования в рыночной экономике.

Эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью сопоставления достигнутых результатов деятельности предприятия (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении предприятия за соответствующий период .

В то же время, не во всех случаях результат хозяйственной деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы, предприятие может понести убытки вследствие ухудшения трудовой дисциплины, нарушения технологических процессов производства, перерасхода сырья и материалов, других факторов. Поэтому, для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы предприятия.

1. 3 Источники формирования финансовых ресурсов на предприятии

В число самых основных источников формирования финансовых ресурсов предприятий включены :

Чистый доход от реализации продукции, работ и услуг;

Выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.);

Внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.);

Бюджетные средства;

Средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных структур и отраслей.

Конкретизируя источники образования финансовых ресурсов, и учитывая подход, предложенный проф. Д.С. Моляковым, основным источником финансовых ресурсов предприятий является не валовая прибыль, а валовый доход .

В то же время, источником формирования финансовых ресурсов следует считать выручку от реализации выбывшего имущества, устойчивых пассивов, страховых возмещений и других денежных поступлений в порядке вторичного перераспределения, тем более, что речь идет о финансовых ресурсах хозяйствующих субъектов.

Поэтому, исследуя природу финансовых ресурсов и источников их образования, следует учитывать два уровня: микро- и макроуровень. На макроуровне те источники финансовых ресурсов, которые являются результатом вторичного перераспределения во избежание повторного счета, и, как следствие этого, завышение реальной величины финансовых ресурсов, следует исключить.

Что касается хозяйствующих субъектов (микроуровень), то здесь следует исходить из реальных источников финансовых ресурсов, к которым относятся и выручка от реализации выбывшего имущества, и страховые возмещения, и другие денежные поступления в порядке вторичного перераспределения .

Финансовые ресурсы предприятий представляют собой находящиеся в их распоряжении фонды денежных средств, которые направляются на финансирование хозяйственной деятельности, материальное стимулирование, подготовку кадров, удовлетворение социально-культурных и других потребностей.

По экономическому назначению финансовые ресурсы предприятий и организаций можно подразделить на следующие три группы :

Ресурсы, обеспечивающие основную хозяйственную деятельность. Они включают собственные средства и приравненные к ним устойчивые пассивы, заемные средства (краткосрочные кредиты) и привлеченные средства (кредиторская задолженность и временно свободные собственные средства целевого назначения);

Ресурсы, обеспечивающие воспроизводство основных фондов. К ним относятся собственные средства для финансирования капитальных вложений (ремонтный фонд), заемные средства (долгосрочные кредиты) и привлеченные средства (кредиторская задолженность);

Ресурсы, предназначенные для осуществления подготовки и повышения квалификации кадров, материального стимулирования работников, финансирования социально-культурных и других мероприятий. Они состоят из собственных средств в виде специальных фондов и целевых поступлений.

Собственные финансовые ресурсы принадлежат самому предприятию и их использование не влечет за собой возможности утери контроля над деятельностью предприятия. За счет собственных средств и устойчивых пассивов предприятия и организации в основном формируют основные фонды и внеоборотные активы, полностью покрывают нормируемые денежные средства и прочие активы, а также значительную часть нормируемых товарно-материальных ценностей (запасов товаров, сырья, материалов, топлива, готовой продукции и др.).

Собственные средства предприятий и организаций образуются за счет следующих источников :

Взносов собственников;

Доходов от финансово-хозяйственной деятельности -- это прибыль, валовый доход и др.;

Безвозмездных поступлений от других отраслей народного хозяйства, что в условиях рынка маловероятно, и доходов от реализации основных фондов.

Амортизация -- важный внутренний источник финансовых ресурсов .

Под термином «амортизация» понимается постоянно накапливаемый в стоимостном денежном выражении износ основных фондов и нематериальных активов для последующего использования на реновацию, то есть на простое и расширенное воспроизводство стоимости соответствующих активов.

Первоначальное формирование основных фондов на вновь создаваемых предприятиях происходит за счет основных средств, являющихся частью уставного капитала.

Основные средства -- это денежные средства, авансированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения .

В момент приобретения основных фондов и принятия их на баланс предприятия величина основных средств количественно совпадает со стоимостью основных фондов. В дальнейшем, по мере участия основных фондов в производственном процессе их стоимость раздваивается: одна ее часть, равная износу, переносится на готовую продукцию, другая -- выражает остаточную стоимость действующих основных фондов.

Изношенная часть стоимости основных фондов, переносится на готовую продукцию, по мере реализации последней постепенно накапливается в денежной форме в специальном амортизационном фонде. Данный фонд формируется посредством ежегодных амортизационных отчислений и используется для простого и частично-расширенного воспроизводства основных фондов. Направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического ее выбытия. Поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник расширенного воспроизводства.

Амортизационные начисления производятся как по объектам основных средств, так и по объектам нематериальных активов .

Заемные ресурсы не являются собственностью данного предприятия и их использование чревато для него потерей независимости. Заемные средства предоставляются на условиях срочности, платности, возвратности, что в конечном итоге обуславливает их более быструю, по сравнению с собственными ресурсами, оборачиваемость. Заемные финансовые ресурсы, как правило, состоят из банковского кредита, эмиссии долговых обязательств предприятия (облигации и векселя) и займов других юридических лиц.

Наиболее часто используемая разновидность заемных ресурсов -- банковский кредит. В зависимости от срока кредитов последние делятся на онкольные, краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Онкольный кредит -- краткосрочный кредит, который погашается по первому требованию. Выдается он, как правило, под обеспечение ценными бумагами и товарами. Онкольный кредит осуществляется следующим образом. Банк открывает заемщику специальный текущий счет под залог товарно-материальных ценностей или ценных бумаг. В пределах обеспеченного кредита банк оплачивает все счета хозяйствующего субъекта. Погашение кредита производится по первому требованию банка из средств, поступивших на счет заемщика, или путем реализации залога. Онкольный кредит погашается заемщиком обычно с предупреждением за 2-7 дней.

Наибольшей популярностью пользуются краткосрочные кредиты до года на пополнение оборотных средств. Их погашение производится обычно единовременно в размере всей суммы.

Среднесрочные кредиты выдаются на срок от одного года до 3-5 лет.

Объектами долгосрочного банковского кредитования могут быть капитальные вложения предприятий, в строительство, реконструкцию и техническое перевооружение объектов производственного и социально-бытового назначения, приобретение техники, оборудования и транспортных средств, зданий и сооружений, а также в создание научно-технической продукции, интеллектуальных ценностей и других объектов собственности. Предоставляя долгосрочный кредит, банки должны дать оценку экономической эффективности инвестиционных проектов, кредитоспособности и финансовому положению заемщика. Важно знать, что кредитованию подлежит только та инвестиционная деятельность, которая в наибольшей степени отвечает потребностям предприятия и в обозримом будущем может принести ощутимый эффект. Максимальный срок кредитования в России в современных условиях обычно составляет до 8 лет .

Привлеченные ресурсы -- средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Данные средства до возникновения санкций (штрафов или других обязательств перед владельцами) могут быть использованы по усмотрению хозяйствующего субъекта. Это, прежде всего, устойчивые пассивы (задолженность по оплате труда, в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов поступающие в виде предоплаты и др.).

Сравнивая в качестве источников финансовых ресурсов вложения акционеров и заемные средства, следует отметить ряд особенностей первых .

Во-первых -- это относительная дешевизна: как правило, инвесторы, обменивающие свои средства на корпоративные права (доли, акции) рассчитывают на дивиденды, которые фиксируются в учредительных документах (или устанавливаются на собрании участников) в виде процентов. При этом, в случае отсутствия прибыли на предприятии, вложенный в дело капитал может быть «бесплатным».

Во-вторых -- это возможность инвесторов влиять на процессы управления в созданном хозяйственном обществе (право голоса на собрании акционеров или участников). Поэтому следует позаботиться о сохранении контрольного пакета. Иначе изначально собственный капитал может превратиться в капитал, переданный в займы новому инвестору. Отсюда следует вывод о явной ограниченности размеров привлекаемых средств корпоративных инвесторов: в общем случае их не должно быть больше ваших первоначальных инвестиций, даже если акции (паи) «распылены» между несколькими держателями, то все равно остается риск (особенно если речь идет об успешном предприятии) сосредоточения корпоративных прав под единым контролем.

Банковский кредит, как правило, один из наиболее дорогостоящих видов кредитных ресурсов. Ограничивающие факторы: высокий процент, необходимость надежного обеспечения, «создание» солидных балансовых показателей. Несмотря на дороговизну и проблематичность привлечения, возможности банковского кредита должны быть использованы компанией на все 100%. Если проект, реализуемый компанией действительно «рассчитан» на конкурентоспособный уровень рентабельности, то прибыль, полученная от использования финансового кредита всегда будет превышать необходимый к уплате процент.

Банки хотя и дают предпочтение такому виду обеспечения предоставленных кредитов, как залог, но могут довольствоваться и гарантией третьего лица (если имеются платежеспособные учредители или другие заинтересованные лица). Балансовые показатели также обладают некоторой «гибкостью», как в процессе их формирования, так и в ходе их восприятия принимающей стороной. Наличие презентабельных отчетных показателей, хотя и выступает обязательным условием для банковского служащего, но может, в какой-то степени, игнорироваться в виду наличия реальных гарантий и обеспечения предоставляемого кредита. Одним существенным недостатком финансовых заемных средств, особенно в сравнении с инвестиционными, является наличие строго определенных сроков их возврата .

Основной положительной отличительной чертой такой разновидности получения заемных средств, как товарный кредит, является наиболее простой (не заформализированный) способ привлечения. Товарный кредит, как правило, не требует (в отличие от финансового) привлечения залога и не связан со значительными расходами и продолжительностью оформления (в отличие от инвестиций). В отечественных условиях товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров (работ, услуг) по договору купли-продажи с отсрочкой платежа.

При этом, на первый взгляд, может показаться, что данный «кредит» предоставляется бесплатно, так как договор не предусматривает необходимости начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Однако следует заметить, что поставщики прекрасно понимают принципы изменения стоимости денег во времени, а также способны достаточно точно оценивать размеры «упущенной выгоды» от торможения оборачиваемости активов, замороженных в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация таких потерь закладывается в цену товаров, которая может колебаться в зависимости от сроков предоставленной отсрочки.

2. ФОРМИРОВАНИ E И ИСПОЛЬЗОВАНИ E ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ О А О « КОМБИНАТ КМАРУДА »

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия

Полное фирменное наименование предприятия: Открытое акционерное общество «Комбинат КМАруда». Сокращенное фирменное наименование предприятия: ОАО «Комбинат КМАруда».

Место нахождения Общества: Российская Федерация, Белгородская область, г. Губкин. Почтовый адрес общества: Россия, 309182, Белгородская область, г. Губкин, ул. Артема, д. 2.

ОАО «Комбинат КМАруда» создано путем преобразования государственного предприятия «Комбинат КМАруда» в Акционерное Общество Открытого Типа «Комбинат КМАруда», в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 1.07.1992 г. № 721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества», зарегистрировано Постановлением Главы администрации г. Губкина 5.05.1993 г., № 605.

28 июня1996 г. предприятие было перерегистрировано в открытое акционерное общество, Свидетельство о государственной перерегистрации № 61 выдано Губкинской территориальной администрацией.

История ОАО «Комбинат КМАруда» начинается с VI-VII веков. Однако крупномасштабное промышленное освоение железорудных месторождений Курской магнитной аномалии началось в 1931 г. с закладки первой разведочно-эксплуатационной шахты, которой позже было присвоено имя академика И.М. Губкина, возглавившего все работы по исследованию бассейна КМА.

В 1952 г. были введены в эксплуатацию рудник имени Губкина (мощностью 520 тыс. т в год) и обогатительно-агломерационная фабрика № 1.

17 июля 1952 г. был получен первый в отечественной практике концентрат из железистых кварцитов, а через месяц на его основе произвели первую в СССР тонну офлюсованного агломерата.

Официальным годом создания комбината «КМАруда», образованного на базе «КМАстроя», возникшего, в свою очередь, в 1935 г. на основе «Шахтостроя», считается 1953 г.

В апреле 1959 г. вводится в эксплуатацию Южно-Коробковский рудник вместе с обогатительной фабрикой № 2.

В настоящее время ОАО «Комбинат КМАруда» работает в оптимальных производственно-технических условиях, совершенствуя технологические процессы и обновляя оборудование. Внедряется в производство самая современная отечественная и зарубежная техника.

В состав комбината входят:

1) шахта им. И.М. Губкина, на которой производится добыча железистых кварцитов подземным способом, объединяет бывший рудник им. И.М. Губкина, введенный в эксплуатацию в 1952 г. с проектной мощностью 500 т и Южно-Коробковский -- мощностью 2 200 т, введенный в эксплуатацию в 1959 г.;

2) цех по переработке руды, состоящий из участков обогащения № 1 и № 2 (ранее фабрики № 1 и № 2);

3) железнодорожный цех, который ведет отгрузку концентрата металлургическим заводам и доставку различных грузов;

4) цех закладочных работ, введенный в эксплуатацию в 2009 г., который выполняет работы по сгущению и подаче хвостов обогащения в отработанное пространство шахты, возврат осветленной воды в технологический процесс обогащения;

5) энергетическая служба, ремонтно-строительный цех, цех автотранспорта и строймеханизмов, ремонтно-механический цех и ряд других служб и подразделений, необходимых для обеспечения производственной деятельности комбината.

Основной целью деятельности комбината является извлечение прибыли, в связи с чем им осуществляются следующие основные виды деятельности:

Добыча и обогащение железных руд;

Производство маркшейдерских работ при разработке месторождений полезных ископаемых, при строительстве и реконструкции предприятий по добыче полезных ископаемых;

Производство маркшейдерских работ при наблюдении за состоянием межпанельных, межкамерных целиков и потолочин, а также зданий, сооружений природных объектов, подлежащих охране от вредного влияния подземных горных работ;

Проведение топогеодезических работ для составления планов объектов землеустройства в масштабах 1: 500, 1: 1 000, 1: 2 000, 1: 5 000, 1: 10 000;

Изготовление и ремонт оборудования и приборов, используемых при взрывных работах с взрывчатыми материалами;

Монтаж, ремонт и наладка горно-шахтного оборудования и электрооборудования в нормальном рудничном исполнении;

Ревизия и наладка шахтных и вентиляционных установок в объемах, предусмотренных руководствами по ревизии, наладке и испытаниями шахтных подъемных и вентиляционных установок, дефектоскопия шахтных подъемных и вентиляционных установок;

Разработка проектной и технологической документации действующих горных производств и объектов, связанных с проходкой, креплением, отработкой, закладкой и проветриванием выработок;

Выполнение строительной деятельности и строительно-монтажных работ по ремонту и оборудованию стволов шахт;

Осуществление подготовки, переподготовки и повышения квалификации кадров в области горно-обогатительного производства.

Организационная структура управления предприятием приведена на рис. 1.

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Комбинат КМАруда» за период исследования приведены в следующей табл. 1 (рассчитано по данным финансово-экономических служб и прил. 1-15).

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели деятельности ОАО «Комбинат КМАруда» за 2007-2009 гг.

Показатели	Динамика показателей (+,-)

	Абсол. отклонение	темп прироста, %	Абсол. отклонение	темп прироста, %

1. Производство железорудного концентрата, тыс. т
2. Добыча кварцитов, тыс. т
3. Выручка от продажи продукции, млн. руб.
4. Затраты основной деятельности, млн. руб.
5. Прибыль от продажи продукции, млн. руб.
6. Чистая прибыль, млн. руб.
7. Количество работников, чел.
8. Среднегодовая стоимость основных фондов, млн. руб.
9. Рентабельность основных фондов, руб.
10. Рентабельность производ-ства продукции, коп.
11. Среднегодовая произво-дительность труда, тыс. руб./ чел.

Как показывает вышеприведенная таблица, наблюдается незначительное, но стабильное увеличение объемов производства продукции в натуральном выражении. Так, если в 2007 г. было произведено 2 057 тыс. т концентрата и 4 355 тыс. т кварцита, то в 2008 г. объемы производства соответственно составили 2 104 тыс. т и 4 406 тыс. т, а в 2009 г. -- соответственно 2 195 тыс. т. и 4 599 тыс. т. Однако, на протяжении анализируемого периода из-за мирового кризиса экономики происходило существенное уменьшение оптовых цен на продукцию, поэтому выручка в 2007-2008 гг. сократилась на 9,5%, а в 2008-2009 г. на 26,3%. В результате, затраты основной деятельности увеличивались с объемом производства, а прибыль от реализации продукции постоянно уменьшалась: в 2007-2008 гг. на 27,5%, в 2008-2009 г. -- на 86,5%.

...

Сущность финансовых ресурсов и источники их формирования в современных условиях, роль в обеспечении воспроизводственного процесса предприятия, характеризующие показатели. Направления по совершенствованию использования и управления финансовыми ресурсами.

курсовая работа , добавлен 31.01.2016

Сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия. Управление финансовыми ресурсами. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Анализ эффективности управления финансовыми ресурсами. ОАО "Армхлеб".

дипломная работа , добавлен 03.04.2006

Влияние наличия в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективного использования на финансовое положение предприятия. Характеристика основных видов финансовых ресурсов предприятия, особенности их формирования. Реализация финансовой политики.

презентация , добавлен 28.12.2015

Понятие и виды финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Анализ использования финансовых ресурсов предприятия на примере ОДО "Номос". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

курсовая работа , добавлен 21.01.2009

Порядок формирования, распределение и использование финансовых ресурсов. Экономическая характеристика, управление собственными и заемными финансовыми ресурсами СПК "Луч". Финансовый леверидж как фактор повышения эффективности управления ресурсами.

дипломная работа , добавлен 08.12.2010

Сущность, структура финансовых ресурсов организации. Механизм формирования финансовых ресурсов, их роль и значение в развитии организации. Привлечение заемных средств. Анализ системы управления финансовыми ресурсами предприятия на примере ООО "Тайфун".

дипломная работа , добавлен 01.12.2016

Роль и значение финансовых ресурсов в деятельности предприятия. Оценка и анализ использования финансовых ресурсов предприятия ЗАО "Ремдизель". Пути совершенствования управления и повышения эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

курсовая работа , добавлен 24.04.2014

Организационно-экономическая характеристика ЗАО "Тандер", оценка финансовой деятельности предприятия. Состав и структура оборотных средств, показателей прибыли. Практика формирования и использования финансовых ресурсов, пути ее совершенствования.

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………… 3

1.1.Сущность финансов организаций……………………………... 6

1.2.Функции финансов организаций……………………………… 11

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Принципы организации финансов организаций………………. 15

2.2.Источники формирования финансовых ресурсов…………….. 20

2.3.Проблемы формирования финансовых ресурсов……………... 25

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ……………………………………………… 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………….. 36

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ………………….. 40

ВВЕДЕНИЕ

Для выполнения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

Рассмотреть сущность финансов организации;

Определить функции финансов организации;

Рассмотреть принципы организации финансов организации;

Выявить источники формирования финансовых ресурсов;

Определить проблемы формирования финансовых ресурсов организации;

Рассмотреть финансовые ресурсы организаций и их использование.

ГЛАВА 1. ОБЩИЕ ПОНЯТИЯ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1.Сущность финансов организаций

Между организациями и другими субъектами хозяйствования;

Между организациями и бюджетной системой;

Между организациями и финансово-кредитной системой;

Внутри различных объединений организаций;

Финансы организаций (экономические, денежные отношения)

между организациями и другими субъектами хозяйствования

между организациями и бюджетной системой

между организациями и финансово-кредитной системой

внутри различных объединений организаций

внутри организации

С поставщиками;

С покупателями;

Со строительными, транспортными и др. организациями;

С иностранными организациями и фирмами.

С бюджетами разных уровней;

С государственными централизованными фондами;

С внебюджетными фондами.

С банками;

Со страховыми организациями;

С фондовым рынком;

С инвестиционными фондами.

С вышестоящей организацией;

Внутри объединения;

Внутри финансово-промышленных групп.

С работниками организации;

Между филиалами, цехами, отделами;

С акционерами;

С инвесторами;

С учредителями.

Внутри организации.

Таким образом, роль финансов организаций состоит в следующем:

1.2. Функции финансов организаций

Развитие рыночных отношений привело к тому, что сегодня любой хозяйствующий субъект заинтересован в прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Поэтому часть финансовых ресурсов, обслуживающих непроизводственную сферу организации направляют на расширенное воспроизводство, то есть выполняют инвестиционную функцию, которая реализуется посредством прибыльных краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений.

С процессом прибыльного использования имеющихся финансовых ресурсов тесно связана инновационная деятельность, а также венчурное финансирование. К инновационной деятельности относится постоянное поступательное развитие организаций на основе новейших форм управления и финансирования, организации финансовых взаимоотношений. Венчурное финансирование обеспечивает финансовыми ресурсами инновационную деятельность. Оно включает в себя финансирование научно-технических разработок и изобретений. Такое финансирование требует значительного накопления капитала и выбора длительной стратегии развития. Оно основано на вариативности принятия решений и дисконтировании денежных поступлений. Управление венчурным финансированием должно иметь строгую целевую ориентацию.

Для обеспечения ликвидности часть финансовых ресурсов организации должна держать в налично-денежной форме или же в фондах и резервах, не приносящих дохода. Эта часть ресурсов выполняет потребительную функцию. Эта функция, в отличие от инвестиционной, не создает прибавочную стоимость.

Таким образом, важно оптимально поддерживать соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность организации.

ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

ОРГАНИЗАЦИИ

2.1.Принципы организации финансов организаций

Поскольку финансы организаций как отношения являются частью экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной деятельности организации.

Основой организации финансов организаций всех форм собственности является наличие финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности организации.

Первоначальное формирование этих ресурсов происходит в период создания организации путем образования уставного фонда. Источниками образования уставного капитала могут быть: акционерный капитал, паевые взносы, собственные средства предпринимателя, долгосрочный кредит, бюджетные средства и др.

В условиях перехода к рыночной экономике организации осуществляют свою деятельность на основе полного коммерческого расчета и самофинансирования, нацеленного на обязательное получение достаточной прибыли.

Коммерческий расчет означает экономическую самостоятельность организации и ответственность за результаты работы.

Таким образом, осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

самофинансирование;

Наличие целевых фондов денежных средств в организации.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной деятельности организаций в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и расширению производственно-технической базы организации.

Основные принципы организации финансов организаций.

Принцип самофинансирования означает способ хозяйственной и инвестиционной деятельности, при котором все расходы, связанные с обязательными платежами в бюджет и другие централизованные фонды, а также затраты по расширенному воспроизводству полностью покрываются за счет прибыли и других собственных источников.

Хозяйственная деятельность организации неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Организация самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в производство продукции в целях получения прибыли.

Разграничение средств основной деятельности и инвестиционной деятельности означает, что оборотные и другие средства, закрепленные за основной деятельностью, не могут быть использованы организацией на нужды капитального строительства, и наоборот.

Важным является деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные. К собственным относятся средства, закрепленные за организацией в бессрочное пользование. Заемные средства - это в основном банковские кредиты, которые предоставляются организации на относительно небольшой срок на определенную цель под проценты. Сочетание собственных и заемных средств позволяет организации более рационально использовать оборотные средства. Полная сохранность оборотных средств - необходимое условие непрерывности их оборачиваемости. Организация обязана обеспечивать сохранность, рациональное использование и ускорение оборачиваемости оборотных средств.

Необходимость контроля за финансово-хозяйственной деятельностью организации объективно вытекает из сущности финансов как денежных отношений. Финансово-хозяйственная деятельность организации связана с формированием и расходованием денежных средств, а следовательно, затрагивает интересы государства, работников организации, акционеров и всех возможных контрагентов организации. Контроль проявляется через анализ финансовых показателей деятельности организации и меры воздействия различного содержания.

Каждая организация для нормального функционирования должна располагать определенными целевыми фондами денежных средств. Важнейшими из них являются: фонд основных средств, фонд оборотных средств, финансовый резерв, фонд амортизации, ремонтный фонд, фонд развития производства, науки и техники, фонд материального поощрения, фонд социального развития и др. Образование указанных фондов, управление ими и правильное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой работы в организациях.

Также выделяют:

Принцип экономической эффективности. Его смысловая нагрузка определяется тем обстоятельством, что, поскольку создание и функционирование некоторой системы управления финансами организации с неизбежностью предполагает расходы, эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что прямые расходы оправданы прямыми или косвенными доходами. Поскольку далеко не всегда можно дать однозначные количественные оценки, аргументирующие или подтверждающие эту целесообразность, оптимизация оргструктуры осуществляется на основе экспертных оценок в динамике - иными словами, она формируется постепенно и всегда субъективна.

Принцип финансового контроля. Деятельность организации в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться. Системы контроля могут быть построены по-разному, однако практика показывает, что финансовый контроль является наиболее эффективным и действенным. В частности, одним из важнейших способов контроля за конгруэнтностью целевых установок собственников компании и ее управленческого персонала является проведение аудиторских проверок. Аудиторская деятельность представляет cобой предпринимательскую деятельность аудиторов (аудиторских фирм) по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований экономических субъектов, а также оказанию иных аудиторских услуг (бухгалтерский учет, оценка, налоговое планирование, управление корпоративными финансами и др.). Внутренний финансовый контроль осуществляется путем организации системы внутреннего аудита.

В крупных компаниях всегда имеется служба внутреннего аудита; более того, в экономически развитых странах созданы так называемые институты внутренних аудиторов. В качестве примера можно упомянуть об американском Институте внутренних аудиторов ( The Institute of Internal Auditors ), членами которого становятся его выпускники - сертифицированные специалистами по внутрифирменному финансовому анализу и контролю.

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание). Этот принцип по сути тесно корреспондирует с предыдущим,а смысл его заключается в том, что именно в рамкахсистемы управления финансами разрабатывается механизмповышения эффективности работы отдельных подразделенийи оргструктуры управления организацией в целом. Достигает естественно, идет о мерах финансового характера. Наиболееэффективно данный принцип реализуется путем организациитак называемых центров ответственности.

Под центром ответственности понимается подразделение хозяйствующего субъекта, руководство которого наделено определенными ресурсами и полномочиями, достаточными для выполнения установленных плановых заданий. При этом:

Вышестоящим руководством определяются один или несколько базовых (системообразующих) критериев и устанавливаются плановые их значения;

Суждение об эффективности работы центра ответственности делается на основании выполнения плановых заданий по системообразующим критериям;

Руководство подразделения наделяется ресурсами в согласованных объемах, достаточных для выполнения плановых заданий;

Ограничения по ресурсам носят достаточно общий характер, т. е. руководство центра ответственности обладает полной свободой действий в отношении структуры ресурсов, организации производственно-технологического процесса, систем снабжения и сбыта и т. п.

Смысл выделения центров ответственности - в поощрении инициативы у руководителей среднего звена, повышении эффективности работы подразделений, получении относительной экономии издержек производства и обращения.

Принцип материальной ответственности. В любой организации складывается система мер поощрения и критериев оценки деятельности структурных единиц и отдельных работников. Составным элементом такой системы является идея материальной ответственности, суть которой состоит в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями, отвечают рублем за неоправданные результаты

своей деятельности. Формы организации материальной ответственности могут быть различными, однако основные из них две: индивидуальная и коллективная материальная ответственность.

Индивидуальная материальная ответственность означает, что конкретное материально-ответственное лицо (кладовщик, руководитель подразделения, продавец, кассир и др.) заключает договор с руководством организации, согласно которому любая недостача товарно-материальных ценностей, т. е. их выбытие, не сопровождающееся оправдательными документами, должна быть возмещена этим лицом. В некоторых ситуациях устанавливаются нормативы, в пределах которых может иметь место отклонение учетных оценок от фактических; в этом случае материально-ответственное лицо должно возместить лишь сверхнормативные потери (в частности, в торговле за счет прибыли до налогообложения делаются резервы на забывчивость покупателей, на усушку и утруску товаров и др.). Перечень материально-ответственных лиц определяется организацией.

В случае коллективной материальной ответственности за возможные недостачи отвечает уже не конкретное материально-ответственное лицо, а коллектив (например, бригада продавцов, сменяющих друг друга в отделе магазина, когда рабочая смена меньше общей продолжительности рабочего дня магазина в целом). Эта форма ответственности помогает избежать неоправданно частых инвентаризаций.

2.2.Источники формирования финансовых ресурсов

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный фонд. Его источниками в зависимости от организационно-правовых форм хозяйствования выступают: акционерный (уставный) капитал, паевые взносы членов кооперативов, отраслевые финансовые ресурсы (при сохранении отраслевых структур), долгосрочный кредит, бюджетные средства. Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств - основных и оборотных - которые инвестированы в процесс производства.

Основным источником финансовых ресурсов на действующих организациях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

Устойчивые пассивы,

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др. Разворачивающиеся повсеместно процессы приватизации государственной собственности приводят к тому, что появляются и будут играть важную роль еще один источник финансовых ресурсов - паевые и иные взносы членов трудового коллектива. Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым организациям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. Формами их мобилизации являются: продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным организацией, кредитные инвестиции. До перехода на рыночные условия хозяйствования значительные финансовые ресурсы организации получали на основе внутриотраслевого перераспределения денежных средств и бюджетного финансирования. Однако принципы рыночного хозяйствования, внедрение коммерческих начал в деятельность организаций, естественно, потребовали принципиально иных подходов к формированию финансовых ресурсов.

Ориентация на инициативу и предприимчивость, полная материальная ответственность обусловили два важнейших изменения в области финансовых взаимосвязей организаций с другими структурами: во-первых, развитие страховых операций, и, во-вторых, существенное сокращение сферы безвозмездно получаемых ассигнований. В этой связи при переходе на рыночные основы хозяйствования в составе финансовых ресурсов, формируемых в порядке перераспределения, все большую роль постепенно будут играть выплаты страхового возмещения, поступающие от страховых компаний, и все меньшую - бюджетные и отраслевые финансовые источники.

Организации смогут получать финансовые ресурсы: от ассоциаций и концернов, в которые они входят (лишь в том случае, если это предусмотрено механизмом использования соответствующих денежных фондов); от вышестоящих организаций - при сохранении отраслевых структур; от органов государственного управления - в виде бюджетных субсидий на строго ограниченный перечень затрат. Зато в условиях функционирования рынка ценных бумаг появятся такие виды финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, а также прибыль от проведения финансовых операций.

Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых являются: - платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д.; - инвестирование собственных средств в капитальные затраты (реинвестирование), связанное с расширением производства и техническим его обновлением, переходом.

Состав финансовых ресурсов организации отражен в таблице 1.

Таблица 1. Источники финансовых ресурсов организации

Итак, формируются финансовые ресурсы за счет собственных и привлеченных денежных средств.

Стартовым источником финансовых ресурсов в момент учреждения организации является уставный (акционерный) капитал - имущество, созданное за счет вкладов учредителей (или выручки от продажи акций).

В отдельных случаях организации могут быть предоставлены субсидии (в денежной или натуральной форме) за счет средств государственного или местного бюджетов, а также специальных фондов. Различают:

Прямые субсидии - государственные капитальные вложения в объекты, особо важные для народного хозяйства, или в малорентабельные, но жизненно необходимые;

Непрямые субсидии, осуществляемые средствами налоговой и денежно-кредитной политики, например, путем предоставления налоговых льгот и льготных кредитов.

Совокупность финансовых средств организации принято подразделять на оборотные средства и инвестиции.

2.3.Проблемы формирования финансовых ресурсов

На данном этапе прослеживаются две наиболее актуальные проблемы формирования финансовых ресурсов, это высокие проценты по привлечению кредитов и займов и соотношения заемного капитала и собственного.

Каким должно быть итоговое соотношение собственных и заемных средств, этот вопрос, несмотря на все усилия теоретиков финансовой науки, до сих пор не имеет окончательного четкого ответа.

Вопрос о структуре финансирования можно рассмотреть с точки зрения риска бизнеса. Риск бизнеса может быть оценен с точки зрения актива (производственный риск) или пассива (финансовый риск). Количественно риск измеряется так называемым рычагом, или левериджем (от англ. leverage – «рычаг»). Это показатель, который учитывает чувствительность прибыли к колебаниям дохода (производственный леверидж) или процентных выплат (финансовый рычаг). Единого показателя, который бы мог отразить оба вида риска совокупно, теория не дает. Однако считается, что высокий финансовый риск не должен сочетаться с высоким производственным.

Производственный рычаг проще всего оценить по доле постоянных расходов в общей сумме расходов организации. Чем она больше, тем выше производственный риск. Конечно, выручка может испытывать настолько сильные сезонные колебания, что в период спада доходы оказываются ниже даже постоянных расходов. В этом случае необходимо формировать соответствующий фонд, который парировал бы такое неблагоприятное воздействие. Это требование обычно выполняется теми фирмами, которые привыкли к регулярным спадам продаж. Для каких компаний характерен высокий уровень постоянных расходов?

Для этого нужно рассмотреть классификацию организаций по критерию важнейшего фактора производства, по типам бизнеса:

Фондоемкий. Для него основным фактором являются внеоборотные активы: земля, здания и сооружения, оборудование. Это крупные металлургические и судостроительные комбинаты, сельскохозяйственное производство, транспорт, строительство. Основная доля расходов организаций данных отраслей приходится на фонды: амортизация плюс расходы по поддержанию их технического состояния. И почти все эти расходы носят постоянный характер. К ним относятся и организации сферы материального производства.

Материалоемкий. Этот бизнес зависит от закупаемого сырья, материалов и комплектующих. Как правило, это торговля, как оптовая, так и розничная. Основная доля расходов в этих отраслях приходится на сырье, материалы и комплектующие. Поэтому финансовый результат оказывается чувствительным к исключительно слабым колебаниям торговой наценки.

Трудоемкий. Основной фактор этого бизнеса – персонал, а главные расходы – заработная плата. Сюда относится значительная часть сферы услуг: консалтинг, образование, частично здравоохранение. Здесь производственный риск обусловлен прежде всего выплатой заработной платы. Руководство компании теоретически может привязать ее к результатам деятельности, однако рискует потерять сотрудников. Уровень постоянных расходов тут ниже, чем в фондоемких отраслях, а возможности для маневра больше. Однако производственный риск все же достаточно высок.

Бывают также отрасли, организации которых либо не имеют выраженного типа, либо могут относиться к разным типам в зависимости от обстоятельств. Например, общественное питание. В недорогом кафе доли расходов на фонды, сырье и зарплату могут быть примерно равными. При этом фешенебельный ресторан почти наверняка окажется фондоемкой, а заводская столовая – материалоемкой организацией.

Для оценки финансового риска тоже есть показатель – сила воздействия финансового рычага. Она равна отношению суммы балансовой прибыли и процентных выплат к балансовой прибыли. Чем сила воздействия больше, тем выше финансовый риск: чтобы заработать один рубль прибыли, нужно получить один рубль выручки и еще сколько-то. Причем это дополнительное количество тем больше, чем объемнее используемое внешнее финансирование и чем выше проценты по нему. В отдельных случаях возможны ситуации, когда выплачиваемые проценты в разы превосходят итоговую прибыль.

Чтобы высокий производственный риск не соединялся с высоким финансовым, фондоемкие и (иногда) трудоемкие организации должны финансироваться преимущественно собственным капиталом. Только материалоемкий бизнес имеет шанс развиваться с использованием преимущественно внешнего финансирования – неважно, долгосрочного банковского или товарного кредита поставщиков.

В таблице 1 штриховкой выделены желательные с позиций риска бизнеса комбинации. Таким образом, создавать фондоемкий бизнес при активном привлечении внешнего финансирования чересчур рискованно, а материалоемкий на собственные средства – нерационально. Однако зачастую фондоемкий бизнес организуется именно в расчете на внешних инвесторов. И это логично: как никакой другой, он нуждается в объемных инвестициях. Однако, для фондоемкого бизнеса очень сложно найти свободные средства в распоряжении одного инвестора. Налицо противоречие: внешнее финансирование привлекать необходимо с позиций создания бизнеса, но нежелательно с позиций рискованности.

Самый естественный способ преодоления этого противоречия – ввести разрыв по времени. Бизнес привлекает внешнее финансирование на стадии создания и ослабляет его влияние на стадии развития. Конечно, эти стадии могут перемежаться, и это типично для растущего бизнеса, но общий принцип остается.

Ключевым вопросом здесь становится способность компании обеспечить такой чистый денежный поток (ЧДП) по основной деятельности, который гарантировал бы своевременное погашение кредита и процентов по нему. Но предыдущий опыт или прогноз могут показать, что поступления будут неравномерны. В этом случае компания обязана заранее сформировать «буферный фонд» в размере банковских платежей за несколько месяцев. В крайнем случае – заручиться согласием банка на предоставление отсрочки. В противном случае от бизнеса стоит отказаться.

Таким образом, основным документом при принятии решений о крупном инвестировании средств является не предполагаемый отчет о прибыли и убытках, а прогноз движения денежных средств. На данном этапе необходимо обратить внимание на кредитную политику организации.

Для любого экономиста, составлявшего бизнес-планы, известно, что редко какое дело оказывается более успешным, чем это представлялось в замыслах. Причины проблем с чистым денежным потоком можно разделить на две группы:

Проблемы реализации;

Проблемы кредитной политики.

Инкассирование долгов – очень важная, но неприятная работа, поэтому руководители компаний зачастую непроизвольно игнорируют ее. В большинстве случаев, когда возникают проблемы с денежным потоком, менеджеры направляют свои усилия на рост реализации продукции или услуг. И достигается прямо противоположный результат: чем больше продажи в условиях слабого инкассирования, тем хуже чистый денежный поток. Руководители российских организаций в настоящее время поняли, что дебиторская задолженность не относится к числу проблем, с которыми надо жить, – ее надо непрерывно решать.

В статье предложены правила комбинации производственного и финансового риска с уровнем прибыли и качеством кредитной политики (табл. 2). Эти сведения отражаются, соответственно, в показателях баланса компании, отчета о прибылях и убытках и бюджета движения денежных средств.

Следовательно, для организаций желательно использовать собственные источники финансирования. В случае использования внешних источников финансирования необходимо выработать и строго соблюдать кредитную политику, при этом в цене изделия должен быть заложен достаточно высокий процент плановых накоплений.

ГЛАВА 3. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ОРГАНИЗАЦИЙ И ИХ

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ

Финансы организаций представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Денежный оборот, будучи обособленным, полностью или частично, составляет материальную основу финансов организаций. Реальный денежный оборот - это экономический процесс, вызывающий движение стоимости и сопровождающийся потоком денежных платежей и расчетов.

Объектом реального денежного оборота выступают финансовые ресурсы - собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении организации после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам.

Финансовые ресурсы организаций являются формой финансирования и кредитования предпринимательской деятельности. Их функционирование направлено на достижение общих целей эффективного развития организаций. Финансы микроуровня являются объектом регулирования со стороны государственных и муниципальных законодательных и исполнительных органов власти и управления. Главный субъект принятия важнейших финансовых решений - собственник. Главное лицо, реализующее эти решения и решающее тактические задачи, - финансист организации.

Основными элементами финансовых ресурсов организации являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие.

В современных условиях проблема эффективного использования финансовых ресурсов является весьма актуальной; так как постоянный дефицит как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов приводит к нарушениям нормального функционирования организаций, отраслей и в целом народного хозяйства.

Эффективность использования финансовых ресурсов непосредственно связана с эффективным использованием материальных, трудовых и других видов ресурсов. Так, снижение материалоемкости продукции, то есть выпуск большего количества продукции без увеличения объема, используемого для этого сырья и материалов, ведет к экономии финансовых ресурсов. Уменьшение затрат живого труда на единицу продукции означает рост эффективности использования трудовых ресурсов, что также ведет к экономии финансовых ресурсов через рост денежных накоплений и уменьшение потребностей организация в дополнительных денежных средствах.

Также, эффективность использования финансовых ресурсов можно оценивать с помощью сопоставления достигнутых результатов деятельности (например, прибыли) с суммой финансовых ресурсов, которые были в распоряжении организацииза соответствующий период.

Однако не всегда результат хозяйственной деятельности зависит только от эффективного использования финансовых ресурсов. Так, оптимально распределив и использовав финансовые ресурсы, организация может нести убытки в результате снижения трудовой дисциплины, нарушения технологии производства, перерасхода материалов, сырья и других причин. Поэтому, для того чтобы более детально рассмотреть проблему эффективного использования финансовых ресурсов, необходимо оценить эффективность использования всех составных частей, которые формируют в целом финансовые ресурсы организации.

Организация, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабильном месте в рыночном хозяйстве, распределяет свои финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приводит к усложнению финансовой работы, использованию в практике специальных финансовых инструментов.

Таким образом, финансовые ресурсы организаций имеют четкую, целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорный и др. Это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков. Финансовые ресурсы организаций затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.

О финансовых результатах деятельности организаций в январе-феврале 2010 года.

В январе-феврале 2010г., по оперативным данным, сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) организаций (без субъектов малого предпринимательства, банков, страховых организаций и бюджетных учреждений) в действующих ценах составил +920,6 млрд.рублей, или +30,5 млрд.долларов США (36,3 тыс. организаций получили прибыль в размере 1123,2 млрд.рублей, 22,0 тыс. организаций имели убыток на сумму 202,6 млрд.рублей). В январе-феврале 2009г. сальдированный финансовый результат составил (по сопоставимому кругу организаций) +4,1 млрд. рублей, или 0,1 млрд.долларов США.

Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) характеризуется следующими данными:

______________________

1) Темпы изменения сальдированного финансового результата отчетного периода по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года рассчитаны по сопоставимому кругу организаций; с учетом корректировки данных соответствующего периода предыдущего года, исходя из изменений учетной политики, законодательных актов и др. в соответствии с методологией бухгалтерского учета.

Прочерк означает, что в одном или обоих сопоставляемых периодах был получен отрицательный сальдированный финансовый результат.

А теперь сравним эти данные с предыдущими годами:

Отсюда видно, что в период кризиса был получен отрицательный сальдированный финансовый результат.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы организаций представляют собой совокупность экономических, денежных отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, национального дохода, национального богатства и связаны с образованием, распределением и использованием валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов организаций. Эти отношения, определяющие сущность данной категории, опосредствованы в денежной форме.

Производственную;

Оперативную;

Непроизводственную;

Инвестиционную;

Потребительную.

Важно оптимально поддерживать соотношения ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Чем больше ресурсов участвует в прибыльном обороте, тем эффективнее вся производственно-хозяйственная деятельность организация.

Осуществление финансовой деятельности организации основано на реализации следующих основных принципов:

Финансовая самостоятельность;

Заинтересованность в итогах финансово-хозяйственной деятельности;

самофинансирование;

Ответственность за результаты финансово-хозяйственной деятельности;

Разграничение средств основной и инвестиционной деятельности;

Деление капитала организация на оборотный и внеоборотный;

Деление источников финансирования оборотных средств на собственные и заемные;

Контроль за результатами деятельности организации;

Наличие целевых фондов денежных средств на организации.

Также выделяют:

Принцип экономической эффективности;

Принцип финансового контроля;

Принцип финансового стимулирования (поощрение/наказание);

Принцип материальной ответственности.

Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:

Выручка от реализации выбывшего имущества,

Устойчивые пассивы,

Различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),

Мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Основными источниками финансовых ресурсов действующей организации служат доходы (прибыль) от основной и других видов деятельности, внереализационных операций. Он также формируется за счет устойчивых пассивов, различных целевых поступлений, паевых и иных взносов членов трудового коллектива. К устойчивым пассивам относят уставный, резервный и другие капиталы, долгосрочные займы и постоянно находящуюся в обороте организации кредиторскую задолженность.

Финансовые ресурсы могут поступать в порядке перераспределения от ассоциаций и концернов, в которые они входят, от вышестоящих организаций при сохранении отраслевых структур, от страховых организаций.

Для уменьшения проблем формирования и использования финансовых ресурсов организации необходимо оптимальное соотношение ресурсов, находящихся в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволит, с одной стороны, обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы, а с другой – в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, не забывая о ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Таким образом, чем больше ресурсов будет участвовать в прибыльном обороте, тем эффективнее будет вся производственно-хозяйственная деятельность организации, а, следовательно, реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

Финансовые ресурсы используются организацией в процессе производственной и инвестиционной деятельности. Они находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе организация.

Финансовые ресурсы организаций имеют четкую, целевую ориентацию, которая накладывает отпечаток на все аспекты деятельности, включая организационный, коммерческий, инвестиционный, договорный и др. Это прибыльная работа, рациональная минимизация затрат, оптимизация финансовых потоков. Финансовые ресурсы организаций затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на поощрение предпринимательской активности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Электронная книга: Буряковский В. В. «Финансы предприятий» - учебник. HTML- версия книги.

2. soldi-news.ru - Интернет журнал для экономистов, брокеров,

финансистов.

3. Яркина Т.В., «Основы экономики предприятия» (Учебное пособие)

4. Ковалева А.М., «Финансы» – Учеб. Пособие – 4-е изд. 2005

5. Ковалев В.В., « Финансы организаций (предприятий)»: Учe6. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.

6. Поляк Г.Б., «Финансовый менеджмент»: Учебник для вузов – 2-е изд., перераб. и доп. –М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

7. «Риски финансирования в теории и на практике», Елена Бреслав, Журнал «Консультант» № 19, 2005 год

8. Официальный сайт Госкомстата.

9. Вахрин, П. И. «Финансы»: Учебник для вузов / П. И. Вахрин, А. С. Нешитой - М.: ИВЦ «Маркетинг», 2007.

10. Кременуков, С.В. «Финансовые ресурсы предприятия» / С.В. Кременуков.– М.: Финансы и статистика, 2005.

11. Ковалева, А.М. «Финансы фирмы»: Учебник./ А. М. Ковалева, М. Г. Лапуста, Л. Г. Скамай. - М.: ИНФРА-М, 2006.

12. Колчина, Н. В. «Финансы организаций»: Учебник для вузов /Под ред. проф. Н. В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.

13. Павлова, Л. Н. «Финансы организаций»: Учебник для вузов./ Л. Н. Павлова - М.: ЮНИТИ, 2006.

Финансы являются частью экономических отношений в об-ществе, однако на практике мы имеем дело не с абстрактными отношениями, а с реальными денежными средствами. Распреде-ление и перераспределение стоимости с помощью финансов соп-ровождается движением денежных средств в форме доходов, пос-туплений и накоплений, составляющих в совокупности финансо-вые ресурсы , которые являются материальными носителями финансовых отношений.

При широком использовании термина «финансовые ресур-сы» толкование его различно. В России он впервые был приме-нен при составлении первого пятилетнего плана страны, в состав которого входил баланс финансовых ресурсов.

В более общем смысле «ресурс» в словарях рассматривается как запас, выступающий источником удовлетворения потребнос-тей, формирования фондов. Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, очевидно, что под финансовыми ресурсами понимаются только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от ма-териальных, трудовых, природных и прочих ресурсов. Таким об-разом, можно сделать первый вывод о том, что финансовые ре-сурсы существуют только в денежной форме.

Однако финансовые ресурсы — это не вся сумма денежных средств, используемых органами государственной власти и орга-нами местного самоуправления, а также субъектами хозяйствова-ния. Помимо финансовых ресурсов в денежной форме также функционируют кредитные ресурсы , личные денежные доходы населения и т.п. Поэтому важным является выделение таких признаков финансовых ресурсов, которые позволят их вычле-нить из общего объема денежных средств.

В любом обществе финансовые ресурсы не существуют сами по себе, они всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финан-совые ресурсы не могут быть вне отношений собственности.

И только та часть денежных средств , которая находится в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и органов местного самоуправления и обслуживает процесс общественного воспроизводства, отно-сится к финансовым ресурсам .

Их принадлежность конкретному субъекту хозяйствования или органам государственной власти и местного самоуправления позволяет отделить их от не вовлеченной в процесс общественно-го воспроизводства части денежных доходов и накоплений насе-ления.

Однако не все денежные средства субъектов хозяйствования можно отнести к финансовым ресурсам, а лишь те, которые опосредуют процессы производства товаров, оказания различно-го рода услуг или используются для финансирования функций органов государственной власти и местного самоуправления.

Отсюда вытекает следующий признак финансовых ресурсов - они всегда используются на цели расширенного воспроизводства, со-циальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворение других общественных потребностей.

Таким образом, под финансовыми ресурсами понимаются де-нежные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственности или распоряжении субъектов хозяйствования или органов государственной власти и местного самоуправления и ис-пользуемые ими на цели расширенного воспроизводства, социальные нужды, материальное стимулирование работающих, удовлетворе-ние других общественных потребносте.

К источникам формирования финансовых ресурсов принято от-носить стоимость валового внутреннего продукта, часть нацио-нального богатства и поступления от внешнеэкономической дея-тельности.

Часть национального богатства вовлекается в хозяйственный оборот в виде переходящих остатков бюджетных средств; средств от продаж части золотого запаса страны; выручки от реализации излишнего, конфискованного и бесхозного имущества, доходов от приватизации и др. От внешнеэкономической деятельности поступают финансовые ресурсы в виде доходов от внешнеторго-вых операций, внешних государственных заимствований, иност-ранных инвестиций и т.п.

Виды финансовых ресурсов — это те конкретные формы дохо-дов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения . Ими являются: амортизационные отчисления, при-быль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п.

На состав источников финансовых ресурсов субъектов хозяй-ствования будут оказывать влияние: сфера деятельности (матери-альное производство или непроизводственная сфера), способ ведения хозяйства, т.е. преследует ли организация извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности (коммер-ческие организации) либо не имеет такой цели и не распределяет полученную прибыль между участниками (некоммерческие орга-низации), организационно-правовая форма, отраслевые особен-ности и т.п.

Финансовые ресурсы коммерческой организации — это денеж-ные доходы, накопления и поступления, находящиеся в собственнос-ти или распоряжении организации и предназначенные для выполне-ния финансовых обязательств, обеспечения воспроизводственных затрат, социальных потребностей и материального стимулирова-ния работающих.

К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации относятся:

Выручка от реализации продукции, работ и услуг;

Выручка от прочей реализации (например, выбывших ос-новных фондов, производственных запасов и т.п.);

Внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиден-ды и проценты по ценным бумагам и др.);

Бюджетные средства;

Средства, поступившие в порядке перераспределения фи-нансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных струк-тур и отраслей.

Видами финансовых ресурсов коммерческой организации будут выступать прибыль от реализации товаров (работ или услуг), от реализации имущества, сальдо доходов и расходов от внереализа-ционных мероприятий, амортизационные отчисления, резерв-ные и аналогичные им фонды, образованные за счет прибыли прошлых лет.

Направлениями использования финансовых ресурсов коммерчес-кой организации являются: платежи в бюджеты разного уровня и внебюджетные фонды, уплата процентов за пользование креди-том, погашение ссуд, страховые платежи, финансирование капи-тальных вложений, увеличение оборотных средств, финансиро-вание научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ, выполнение обязательств перед собственниками коммер-ческой организации (например, выплата дивидендов), матери-альное поощрение работников предприятия, финансирование их социальных нужд, благотворительные цели, спонсорство и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации — это денеж-ные доходы, поступления и накопления, используемые для осущест-вления и расширения уставной деятельности организации. Органи-зационно-правовая форма и вид деятельности некоммерческой организации будет оказывать влияние на состав источников фи-нансовых ресурсов, а также на механизм их формирования и ис-пользования.

К основным источникам финансовых ресурсов некоммерческих организаций относятся:

Взносы учредителей и членские взносы;

Доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;

Бюджетные средства;

Безвозмездные перечисления физических и юридических лиц;

Прочие источники.

Видами финансовых ресурсов некоммерческих организаций выступают бюджетные средства, безвозмездные перечисления юридических и физических лиц, включая гранты, прибыль, амортизационные отчисления (кроме бюджетных учреждений), резервные и аналогичные им фонды (кроме бюджетных учреж-дений) и т.п.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания. Это могут быть рас-ходы, связанные с оплатой труда служащих, эксплуатацией поме-щения, приобретением оборудования, платежи в бюджеты и го-сударственные внебюджетные фонды, капитальные вложения, капитальный ремонт зданий и сооружений и т.п.

Кроме субъектов хозяйствования, ведущих свою деятельность как юридическое лицо, предпринимательскую деятельность мо-гут осуществлять и индивидуальные предприниматели, у кото-рых также формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряже-нии органов государственной власти и местного самоуправления, выступают валовой внутренний продукт, часть стоимости нацио-нального богатства и поступления от внешнеэкономической дея-тельности.

Валовой внутренний продукт является основным источником формирования государственных и муниципальных финансовых ресурсов. Но иногда, например, в периоды экономического кри-зиса или наступления чрезвычайных обстоятельств (революции, войны, крупные стихийные бедствия и т.п.) в качестве источника государственных и муниципальных финансовых ресурсов может выступать ранее накопленное национальное богатство.

Финансовыми ресурсами органов государственной власти и местного самоуправления являются:

Налоговые доходы (налог на прибыль организаций, налог на доходы физических лиц, единый социальный налог и др.);

Неналоговые доходы (дивиденды по акциям, находящимся в государственной и муниципальной собственности, доходы от сдачи государственного и муниципального имущества в аренду, проценты, полученные от предоставления бюджетных кредитов (бюджетных ссуд) и т.п.);

Безвозмездные перечисления (от бюджетов других уровней, государственных внебюджетных фондов и др.);

Другие доходы.

Использование финансовых ресурсов, находящихся в распоряже-нии органов государственной власти и местного самоуправления, непосредственно связано с функциями государства: экономичес-кой, социальной, управленческой, укрепления обороноспособ-ности; посредством финансовых ресурсов обеспечиваются важ-ные потребности общества в области развития экономики, финансирования социальной сферы, осуществления государ-ственного и муниципального управления, укрепления оборонос-пособности страны и т.п.

Формирование и использование финансовых ресурсов осу-ществляется в фондовой или нефондовой форме. Фондовая форма предопределена потребностями органов государственной власти и местного самоуправления, нуждающихся в финансовых ресур-сах для обеспечения своего функционирования, и некоторыми потребностями субъектов хозяйствования, осуществляющих рас-ширенное воспроизводство. При формировании и использова-нии их финансовых ресурсов используются как фонды многоце-левого назначения, так и узкоцелевые.

Финансовые фонды имеют, следующие черты:

· это обособившаяся часть, выделившаяся из общей суммы денежных средств;

· в результате обособления денежный фонд начинает функ-ционировать самостоятельно, причем эта самостоятельность от-носительна, происходит постоянное пополнение и использова-ние средств;

· всегда создается для финансирования какой-либо цели, причем цели могут быть разного порядка, широкие и узкие;

· имеет правовое обеспечение, в котором регулируются воп-росы порядка его образования и использования.

Формами формирования использования финансовых ресурсов являются. Способы количественного определения параметров финансового механизма

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Читайте также:

Свежие записи

Формами формирования использования финансовых ресурсов являются. Способы количественного определения параметров финансового механизма

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Читайте также:

Как составить бизнес-план автомойки: с чего начать и что требуется для открытия

Написание статей за деньги в Интернете

Что такое спред в трейдинге

Свежие записи